Kredit Belum Tersalurkan Capai Rp 2,51 Kuadriliun, Suku Bunga Turun Tapi Minat Lemah

Liputan6.com, Jakarta - Bank Indonesia (BI) menyoroti masih besarnya fasilitas pinjaman yang belum dicairkan atau undisbursed loan. Hingga November 2025, nilainya mencapai Rp 2,51 kuadriliun atau setara 23,18 persen dari total plafon kredit yang tersedia di perbankan nasional.

Gubernur Bank Indonesia Perry Warjiyo mengatakan, kondisi tersebut mencerminkan permintaan kredit yang belum sepenuhnya pulih. Sepanjang 2025, pertumbuhan kredit diperkirakan berada di batas bawah kisaran 8–11 persen secara tahunan (year-on-year/yoy), dan baru berpotensi menguat pada tahun depan.

“Permintaan kredit terindikasi belum kuat dipengaruhi oleh perilaku wait and see dari pelaku usaha, optimalisasi pembiayaan internal oleh korporasi, serta penurunan suku bunga kredit yang masih lambat,” kata Perry, Rabu (17/12/2025).

Padahal, Bank Indonesia telah memangkas suku bunga acuan atau BI-Rate secara agresif. Sepanjang 2025, BI-Rate diturunkan sebesar 125 basis poin (bps) hingga berada di level 4,75 persen.

Selain itu, suku bunga deposito satu bulan juga tercatat turun cukup signifikan, dari 4,81 persen pada awal tahun menjadi 4,14 persen pada November 2025.

Meski demikian, penurunan suku bunga kredit perbankan dinilai masih berjalan lambat. Perry mencatat, suku bunga kredit hanya turun sekitar 24 bps, dari 9,2 persen pada awal 2025 menjadi 8,96 persen pada November 2025.

Di sisi lain, minat perbankan untuk menyalurkan kredit sejatinya masih cukup baik. Hal ini tercermin dari persyaratan pemberian kredit (lending requirement) yang semakin longgar, kecuali pada segmen kredit konsumsi dan usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM).

Menurut Perry, kehati-hatian tersebut dipicu oleh meningkatnya risiko kredit di kedua segmen tersebut. Rasio kredit bermasalah atau Non-Performing Loan (NPL) bruto pada segmen UMKM tercatat mencapai 4,5 persen per November 2025.

Kondisi itu turut berdampak pada kinerja kredit UMKM yang justru terkontraksi sebesar 0,64 persen yoy pada November 2025, di tengah tantangan ekonomi yang masih berlangsung.

Meski intermediasi perbankan menghadapi tantangan, Bank Indonesia memastikan ketahanan sektor perbankan nasional tetap terjaga kuat. Perry menyebut, rasio kecukupan modal (Capital Adequacy Ratio/CAR) perbankan meningkat menjadi 26,38 persen pada Oktober 2025.

Sementara itu, rasio kredit bermasalah masih berada pada level yang terkendali, dengan NPL bruto sebesar 2,25 persen dan NPL neto 0,90 persen. Dari sisi likuiditas, kapasitas pembiayaan perbankan dinilai memadai, didukung rasio Alat Likuid terhadap Dana Pihak Ketiga (AL/DPK) yang naik menjadi 29,67 persen.

Dana pihak ketiga (DPK) juga tumbuh solid sebesar 12,03 persen yoy pada November 2025. Pertumbuhan ini ditopang oleh ekspansi likuiditas moneter, pelonggaran Kebijakan Insentif Likuiditas Makroprudensial (KLM), serta penempatan dana Sisa Anggaran Lebih (SAL) pemerintah di sejumlah bank besar.

“Hasil stress test Bank Indonesia menunjukkan ketahanan perbankan tetap kuat, ditopang oleh kemampuan bayar dan profitabilitas korporasi yang terjaga,” pungkas Perry Warjiyo.